李嘉诚的副业 超级富豪过人的眼光

来源:华商网 作者: 2016-11-21 12:07:28

    逆境给人宝贵的磨练机会。只有经得起环境考验的人,才能算是真正的强者。自古以来的伟人,大多是抱着不屈不挠的精神,从逆境中挣扎奋斗过来的。

    每当人们说起这位超级富豪,可能大家都认为他的财富仅仅来自地产,然而不知道他不仅仅在地产上有很大的成就,在石油能源上也有不菲的成绩。

李嘉诚的副业 超级富豪过人的眼光

    2004年豪赌油价高涨借油砂矿成“石油大亨”

    2004年李嘉诚旗下的赫斯基能源拥有的一个加拿大油沙矿正趁油价高涨之际开始生产,如果没有受到石油输出国组织的阻挠,李嘉诚很快就会成为“石油大王”。

    油沙矿是什么呢?

    油沙矿类似铺路的沥青,加拿大有很丰富的储量。不过关荣乐指出,油沙矿含油量低,开采成本很高,必须在油价长期高企时才有开采价值:“油沙矿的开采成本每桶要15至16美元,完全成本价达每桶20至25美元,他警告说,以中东国家石油公司为主导的OPEC,为了维持其垄断地位,会设法打击其它非OPEC成员的产油大计:“以往也有案例,当非OPEC成员在高油价时开始开采高成本的油矿时,OPEC便发表不利油价的言论或协议增加产量,令油价回落,打击对手。”另外如果伊拉克可以正常产油的话,油价有机会在2006年回落至每桶25美元。 如果油价不长期维持在30至35美元一桶的话,开采便会赔本。这是一个赌局,开始了便停不下来,因为一旦开始生产,突然停止损失更大。”

    事实证明了他的眼光,04年的石油价格一直在60美元左右波动。这次的赌局给他带来了丰厚的利润。

    2006:油价陷低迷 李嘉诚油砂赌局凶吉难料

    2006年8月24日,李嘉诚在长实和黄中期业绩会中喜孜孜地告诉记者,和黄及他私人投资的赫斯基能源,在加拿大阿尔伯达省完成第一项油砂计划的工程,预计将在11月开始产油,日产约3万桶原油,每桶成本仅22加元。

    他公布这消息前,国际油价在8月7日到达顶峰,纽约期油每桶报78.64美元,这天油价虽然已从高位回落,但每桶仍达72美元。时至10月,国际油价已跌破58美元,李嘉诚开展油砂矿开采业务,无疑是开始了一场世纪大赌局。

    和记黄埔公司现时持有约35%的赫斯基股权,李嘉诚则私人持有36%。相关股权早于1987年开始购入,其后多次增持。根据国际专家估算,加拿大油砂含有的原油是1.75万亿桶,委内瑞拉是1.7万亿桶,占全球石油储备总量近三分之二,如果充分利用,按照目前全球8500万桶/天的供应量,可供使用超过100年。"如果国际油价长期低于50美元一桶,开采油砂便不划算。"里昂中国能源研究部主管关荣乐11月2日接受本报访问时说。

    关荣乐指出,加拿大的油砂资源早已被发现,长期闲置只是因为开采成本高,开采出来的原油则由于质素差,售价较低:"油砂矿开采出来的原油,售价会低三成左右,即如果国际油价是50美元,油砂油只会是35美元一桶,如果赫斯基的油砂开采成本是22加元(约19.5美元),计入财务、运输等费用及其承担的风险,开采价值其实不算高"。

    他说开采油砂是高风险投资,因为一旦开始便不能停止,所以高风险应该追求高回报,现时的回报并未明朗。"我们内部估计油价长期会在50美元左右,但也有可能再跌,如果油价再跌,油砂矿便会变成包袱。"

    2008.一生最伟大投资在油价11美元时购入石油公司

    赫斯基能源公司(Husky Energy)成了李嘉诚旗下和记黄埔最赚钱的“盈利老虎”。

    按照当时的业绩报告,受惠于油价持续飙升,赫斯基能源在2008年上半年,为和黄贡献了85.4亿港元的盈利,占和黄固有业务盈利的比例上升至28%。

    而当李嘉诚在22年前收购赫斯基能源的股份时,这只不过是一家资本支出与负债过高的中型石油公司,当年的石油价格曾跌至每桶11美元。但李嘉诚当时就预言,“世界石油价格短期内不会有太大升幅,长远来说可以看好。”

    22年后的2008年8月21日,李嘉诚在业绩会上自信地说,“赫斯基能源在七八年前还被人批评说录得亏损,但是今年和黄最大的盈利贡献就来自赫斯基。”

    目前和黄持有赫斯基能源约35%股权,如果加上李嘉诚家族及旗下公司拥有的股权,则于赫斯基能源的总持股量约为71%。

    “现在已经有数名买家愿意以高于目前石油市场现价,向赫斯基能源购买三年后的生产量,这说明石油市场表现仍然强劲。”2008年 8月21日,李嘉诚在接受本报记者采访时表示。

    22年变身最赚钱公司

    想知道能源公司有多赚钱,或许公司CEO的年收入是个不错的参照。

    65岁的赫斯基能源主席兼行政总裁刘钱崧的总收入,就由2006年的420万美元(约3270万港元),到2007年跳升至2600多万美元。

    一生中最伟大的投资

    李嘉诚曾表示,当初投资赫斯基主要有两个原因,一是他个人对加拿大有特别的个人感情,二是他本人与赫斯基原总裁私交甚笃,相信他的指引。

    上世纪80年代中期,李嘉诚开始大规模海外投资。1986年12月,在加拿大帝国商业银行的撮合下,李嘉诚透过家族公司以及和黄,斥资32亿港元收购赫斯基石油公司(Husky Oil Ltd.)52%股权,其中,和黄与嘉宏国际合组的联营公司Union Faith购入43%股权,而李嘉诚的长子李泽钜购入9%股权。此外,李嘉诚拥有9%股权的加拿大帝国商业银行也购入赫斯基5%股权。

    其时,在经历了70年代两次石油危机后,油价陷入低潮,全球石油股票低迷,李嘉诚却在这时看好石油工业,做出他当时最大的一笔跨国投资。

    根据当时加拿大的商务法则,外国人不能购买“财政状况健全”的能源公司。彼时,赫斯基能源拥有5000余口石油及天然气生产井的开采权,其中约40%由本公司开采,此外还持有重油精炼厂26.67%股权以及343间汽油站。除油价低迷因素带来资金周转困难外,并无出现债务危机。

    李嘉诚家族凭藉长子李泽钜于1983年已加入加拿大国籍,避过了针对外国人的投资限制。而原来的大股东、加拿大化学制品及气体运输集团Nova Corp.拥有余下的43%股权。

    “80年代时中东国家和美国有分歧,石油供应紧张。那时(我)就想:加拿大有石油,政治环境相当稳定,就趁赫斯基亏蚀的时候把它买过来。”李嘉诚在多年后面有得意之色地回忆说。

    今天,这一交易被誉为“李嘉诚一生中最伟大的投资之一”。

(责编:常晓峰)